Co je to fond?
Investiční fondy představují snadný nástroj pro vstup na finanční trhy.
Jako rezerva na odchod do důchodu, kterou jsou investice na dluhopisových trzích s vyššími výnosy nebo jako rizikovější investice na akciových trzích, jsou finanční prostředky ekonomickým a efektivním způsobem realizace vašeho plánu.
Definice
Fond je tvořen portfoliem vybraných cenných papírů, které spravují odborníci (manažeři fondu) při dodržení zákonných požadavků týkajících se diverzifikace rizika. Díky shromažďování peněžních prostředků mnoha individuálních investorů má fond dostatečný kapitál na investování do mnoha cenných papírů v rámci definovaného trhu. Samostatně by jednotliví investoři měli velké obtíže nebo by museli investovat značné částky, aby dosáhli výsledného rozdělení finančních prostředků (a rizika). Namísto jednotlivých cenných papírů má investor v držení podílové listy fondu, které představují jeho podíl na majetku fondu.
Výhody investičních fondů:
- Vysoká flexibilita: fondy mohou být kdykoli prodávány a vykupovány bez omezení, pokud jde o objem (poznámka: případná omezení obchodování viz všeobecné podmínky fondu)
- Do fondu je možné investovat i malé částky.
- investovat může kdokoli; neexistují žádné limity ohledně množství podílových listů fondu.
- Všichni investoři jsou bráni jako rovnocenní bez ohledu na to, kolik investovali.
- Cenné papíry do fondů vybírají odborníci, kteří také neustále sledují a optimalizují portfolio fondu.
- Zpracování provádí banka.
- Žádné střety zájmu: správa fondu (ze strany investiční společnosti) a vedení/depozitářská banka jsou oddělené.
- Vedení a správa fondu podléhají přísným interním i externím kontrolám.
- Investoři jsou informováni prostřednictvím dokumentů (např. výroční zprávy, všeobecné podmínky fondu, prodejní prospekty atp.), což zajišťuje maximální možnou úroveň transparentnosti.
- Maximální úroveň bezpečnosti v případě platební neschopnosti banky investora, banky pověřené vedením fondu (depozitářská banka) nebo investiční společnosti díky tomu, že fondy jsou klasifikovány jako speciální fondy.
- Platba daní ve spojitosti s investicemi do fondu probíhá automaticky (žádné další náklady pro investory).
Rizika, která je třeba mít na mysli:
- Ceny cenných papírů držených fondem (zejména v případě akciových fondů a alternativních investic) mohou značně kolísat.
- U fondů, které investují do zahraničních měn, existuje měnové riziko.
- Úrok a výplaty závisí u cenných papírů na výsledcích emitenta.
- Ceny mohou v případě snížení kreditního ratingu klesnout.
- Rostoucí úrokové sazby mohou způsobit pokles cen.
- Zakoupení podílových listů fondu je spojeno s jednorázovými náklady (vstupní poplatek). Výše těchto nákladů závisí na zvoleném fondu.