Investiční proces
Erste Asset Management spravuje aktiva v hodnotě 58,7 miliard eur, která jsou investována celkem do 400 fondů (stav k 30.06.2017).
V rámci investičního oddělení EAM je zaměstnáno kolem 100 zaměstnanců, z nichž je téměř třetina pracuje v správě fondů. Pro zajištění optimálních investic manažeři fondů EAM úzce spolupracují s naším analytickým oddělením.
Všechny investiční postupy vycházejí z následujících zásad:
| Týmový přístup | Úzká a kontinuální spolupráce v rámci týmů specialistů a mezi investičními odděleními představuje významnou konkurenční výhodu. |
| Flexibilita | Úzká spolupráce mezi týmy a managementem investičního oddělení (Chief Investment Officer) umožňují rychlou reakci na události na trzích. |
Důslednost |
EAM stojí za investiční strategii, ale zároveň dále pracuje na jejím dalším vývoji. |
Prokazatelnost |
Rozhodnutí manažerů fondů musejí být prokazatelná. Jen tak je možné zajistit nepřetržitou kvalitu a zlepšování. |
Různé druhy aktiv, jako například akcie, dluhopisy, komodity atd., vyžadují různé způsoby a modely výběru cenných papírů. Hlavní přístupy v Erste Asset Management jsou následující:
Investiční proces |
Popis |
Příklad použití |
Odspoda nahoru - kvalitativní
|
Základem je výběr jednotlivých cenných papírů. |
Východoevropské akcie |
Odshora dolů |
Ekonomická analýza ovlivňuje složení portfolia na úrovni země nebo odvětví. |
Smíšené fondy |
Fundamentální-kvantitivní
|
Jsou analyzovány různé druhy aktiv za účelem vytvoření portfolia, na základě fundamentálních dat v historické souvislosti. |
Globální akciové fondy, kde je v popředí význam země nebo význam odvětví |
Technical Models
|
Tyto modely slouží k určení krátkodobých, střednědobých nebo dlouhodobých trendů. Výstup z těchto modelů vede k nákupním a prodejním signálům. |
Používá se ve všech kategoriích aktiv |
Zde můžete stáhnout seznam zemí, ve kterých mohou mít cílové fondy své hlavní sídlo:
Best Execution
Best execution znamená “nejlepší možnou realizaci” a vztahuje se ke kvalitativním standardům, které platí pro Erste Asset Management v investičním procesu.
Máme svůj vlastní Trading Desk (Oddělení obchodování s cennými papíry). Kromě toho jsou transakce prováděny přímo našimi manažery fondů EAM. Transakce mohou provádět pouze obchodníci, kteří byli vybráni společností Erste Asset Management a schváleni skupinou Erste.
Erste Asset Management vychází z požadavků “best execution”, jak je specifikováno ve směrnici EU o trzích s finančními nástroji (MiFID).
Služby custody a depozitáře investičních fondů spravovaných společnostmi Erste Asset Management GmbH a ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft mbH provádí Erste Group Bank AG, Am Belvedere 1, A-1100 Vídeň.
Custodian nebo depozitář používá tzv.sub-custodians. Seznam sub-custodians naleznete zde:
Střet zájmů (conflict of interest)
Erste Asset Management GmbH je rakouská investiční společnost, která má licenci jak na správu investičních fondů podle zákona o investičních fondech (Investmentfondsgesetz ), tak i na investiční poradenství a individuální služby správy portfolia (rozšířená licence). Erste Asset Management GmbH a její rakouské dceřiné společnosti (rakouská investiční společnost s licencí ke správě investičních fondů podle zákona o investičních fondech) a ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. (všichni společně "Erste AM") jsou povinni jednat v nejlepším zájmu svých investičních fondů a jejich zákazníků (podílníků). Pro Erste AM je otázka "střetu zájmů" velmi důležitá.
